La Nacion

Chubut emitirá un bono para financiar su ingreso en YPF

7 de julio de 2008, 02:00 AM

TRELEW.- Sin hacer mucho ruido, y apoyándose en la solvencia fiscal que dice tener, Chubut no cesa en su interés por ingresar en el paquete accionario de la petrolera YPF.

Con ese fin, el Poder Ejecutivo remitió a la Legislatura un proyecto de ley para que lo autorice a endeudarse en hasta 700 millones de dólares. El 80% de ese monto se destinaría a comprar el 4% del paquete accionario de la firma, dijo a LA NACION un funcionario del gobierno provincial.

"Del monto total, 560 millones de dólares se destinarían a comprar el 4 por ciento del paquete accionario, si la idea de Repsol YPF, de sacar un 25 por ciento de sus acciones a la Bolsa, sigue en pie. La intención es ir junto con otras provincias, pero si las demás no avanzan Chubut haría la oferta sola por un 4 por ciento del paquete", indicó la fuente.

En febrero pasado, el gobierno de Chubut hizo saber que, junto con otras provincias petroleras como La Pampa, Mendoza y Neuquén, presentaría una oferta para quedarse con una porción de las acciones de YPF.

La idea tomó vigor después de que Repsol aceptó el ingreso del grupo argentino Petersen -del empresario Enrique Eskenazi- para quedarse con el 14,9% de la ex petrolera estatal, en una operación valuada en 2239 millones de dólares.

Emisión en estudio

El proyecto de ley que espera tratamiento legislativo solicita que se faculte al Poder Ejecutivo, por sí o a través de Sociedades del Estado, " a disponer de hasta 700 millones de dólares destinados a financiar proyectos productivos y/o de infraestructura y a efectuar inversiones financieras tendientes a incrementar la participación estatal en empresas del sector energético, como asimismo para la adquisición de un porcentaje accionario de YPF SA".

En tanto, en declaraciones a la agencia estatal Télam, el ministro de Economía y Crédito Público de la provincia, Víctor Cisterna, sostuvo que "se está pensando en la emisión de un bono respaldado por la provincia con un crédito puente del Banco de la Nación Argentina, a 10 o 15 años, con garantía de las regalías petroleras que recibe Chubut", en un porcentaje que está en discusión.

Ingeniería financiera

Sin embargo, la fuente del gobierno indicó a LA NACION que la emisión del bono no sería superior a los 400 millones de dólares.

"La ingeniería financiera que estamos armando prevé que con la emisión de ese bono paguemos el crédito puente que otorgará el Nación y también proyectos productivos y de infraestructura. Con eso apostamos a que las AFJP lo tomen, porque tienen mucha liquidez y deben invertir en proyectos productivos", señaló.

El funcionario se refiere al inciso Q del artículo 74 de la ley previsional, que obliga a las AFJP a invertir un mínimo del 5 por ciento y un máximo del 20 por ciento de los fondos administrados en proyectos productivos y de infraestructura en economías regionales.

"Hay 8000 millones de pesos que deberían estar invirtiendo, hay mucha liquidez en el mercado", dijo, y especuló con que ese bono que la provincia espera emitir podría captar el interés de las AFJP. Chubut tiene una deuda financiera total de $ 1000 millones y su vencimiento se concentra hacia 2016.

Por eso en la provincia opinan que, si bien la emisión del bono que se analiza hacer es significativa, la operación es posible "porque la provincia es una de las tres menos endeudadas" del país.

Por María Giselle Castro
Para LA NACION

Interés provincial Posible nuevo socio

  • El gobernador de Chubut, Mario Das Neves impulsa la compra de un 4% del capital de YPF.

  • Para financiar la operación, el Poder Ejecutivo provincial impulsa la emisión de un bono por hasta US$ 700 millones, de los cuales US$ 560 millones se usarían para esta compra.

  • La ingeniería financiera también podría incluir un préstamo puente del Banco Nación.

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